Aký je rozdiel medzi obchodníkom a investorom?

Každý ctižiadostivý účastník trhu stojí pred jednou z najzákladnejších otázok na finančných trhoch: Chcem byť obchodníkom alebo investorom? Tieto dva pojmy sú často zamieňané, čo však môže viesť k nevýhodným obchodom. Preto je dôležité rozpoznať rozdiely a vybrať si jednu z dvoch strán.

Investori, Obchodníci alebo obaja?

Rozhodnutie o vašej vlastnej úlohe na finančných trhoch je zásadné pre váš úspech, pretože špekulatívne obchodovanie a dlhodobé investície sú dva extrémne odlišné prístupy, ktoré zase znamenajú rôzne metódy analýzy a riadenia rizík.

Investor je zameraný na dlhodobé pozície, zatiaľ čo obchodník je zameraný na krátkodobé pozície. Toto ukazuje prvý významný rozdiel, a to rôzne riziká, ktorým sú tieto dve skupiny vystavené. Ďalším dôležitým faktorom okrem časového obdobia je metóda rozhodovania, ktorá formuje dôvody uzavretia obchodu.

Súkromní investori často robia chybu, že si nevyberú ani jednu stranu, a nakoniec sú investormi aj obchodníkmi na trhu súčasne. Vo väčšine prípadov však takáto stratégia nebude fungovať. Dôvod spočíva v osobitostiach, ktoré charakterizujú oba typy účastníkov finančného trhu.

V zásade majú tieto dva prístupy výhody aj nevýhody a nižšie sa pozrieme na kľúčové rozdiely medzi obchodovaním a investovaním.

Obchodník vs. investor: Aké sú rozdiely?

V zásade existujú určité kľúčové rozdiely medzi investormi a obchodníkmi na finančnom trhu. Hlavný rozdiel spočíva v spôsobe, akým sa tieto dve skupiny pokúšajú vytvárať pozitívne výnosy. Investori robia obchody, ktoré majú dlhší časový horizont, zatiaľ čo obchodníci sa zameriavajú na krátkodobé pozície a spoliehajú sa na aktívne obchodovanie. V prípade forexového obchodovania najskôr hľadajú forexového brokera alebo obchodnú platformu, ktorá funguje ako ich prepojenie na forexovom trhu. A Porovnanie Forex brokera môže obchodníkom pomôcť získať prehľad o tom, čo rôzni brokeri ponúkajú.

Čo je investor?

Investori sú rozdelení do dvoch hlavných skupín – aktívni a pasívni. Záväzky investujú do nástrojov, ktoré sledujú vývoj trhu, sektora, geografického regiónu atď. Aktíva sa pokúšajú zaistiť vyšší výnos ako tržný výnos zostavením vlastného portfólia aktív, ktoré zodpovedá ich rizikovému profilu.

Čo odlišuje obchodníka?

Aktívnejším obchodovaním môžu obchodníci potenciálne zabezpečiť vyššie výnosy ako investori. Dôvodom je, že týmto spôsobom sú schopní zachytiť krátkodobé a strednodobé pohyby finančných nástrojov. Ďalšou výhodou, z ktorej majú obchodníci prospech, je príležitosť, Vykonávať krátke predaje. Takéto transakcie investori realizujú len zriedka, pretože na jednej strane sú rizikovejšie a na druhej strane nezodpovedajú racionálnemu chápaniu investícií..

Porovnanie

Investori musia zvážiť rizikové faktory, ktoré môžu dlhodobo ovplyvniť cenu aktív. Obchodníci sa zameriavajú na tých, ktorí majú vplyv v krátkodobom a strednodobom horizonte.

Všetky stratégie používané obchodníkmi majú za cieľ zachytiť časť pohybu nástroja v krátkodobom horizonte. Na druhej strane sa investori snažia kúpiť aktívum za najlepšiu možnú cenu. Cena sa považuje za cenu, ktorá je nižšia ako skutočná hodnota, to znamená, že je podhodnotená.

Investori sa spoliehajú na základné dôvody na kúpu majetku a jeho schopnosť dlhodobo rásť. Pre obchodníkov je dlhodobý pohyb úplne jedno, prečo hĺbková fundamentálna analýza sa vykonávajú len zriedka a technické analýzy sa používajú častejšie. Existujú však aj obchodníci, ktorí používajú zásadnú analýzu a robia špekulatívne obchody. Tento typ obchodovania spravidla hľadá zásadné dôvody, ktoré môžu ovplyvniť cenu v strednodobom horizonte.

Aké sú výhody a nevýhody oboch prístupov??

Všetky typy transakcií na finančných trhoch predstavujú riziko, ktoré sa líši v závislosti od časového obdobia a frekvencie transakcií. Je pravdepodobnejšie, že akcie budú o rok drahšie ako o deň alebo mesiac. Vďaka tomu sú dlhodobé investície menej rizikové, pretože cena má dlhší čas na rast.

Aktívne obchodovanie na druhej strane prináša vyššie riziká, ale má potenciál priniesť vyššie výnosy. Dôvodom je to, že 100-200 obchodov za rok môže priniesť čistý výnos vyšší ako ekvivalent investície, ak boli finančné prostriedky investované do jedného alebo viacerých aktív počas tohto obdobia. Samozrejme by sa malo pamätať na to, že obchodníci a investori nemôžu mať žiadnu istú záruku úspechu svojich investícií.

Dlhší časový horizont vyžaduje menej času na monitorovanie a správu pozícií. To znamená, že investičná angažovanosť je výrazne nižšia ako pri aktívnom obchodovaní. Existujú investori, ktorí monitorujú svoje pozície raz za týždeň alebo mesiac, ale pre aktívnych obchodníkov je to nemožné.

Je potrebné vziať do úvahy, že investície môžu byť aj napriek dlhodobému časovému horizontu stratové. Aj keď majú časový horizont päť rokov, neznamená to, že pozície musia byť nevyhnutne ziskové. Na pozitívnej strane aktívneho obchodovania je možné povedať, že obchodníci za oveľa kratší čas zistia, či je obchod ziskový alebo stratový.

Krátkodobé a strednodobé trendy, riziká a trhové sily sa často menia, čo na jednej strane ponúka príležitosti pre obchodníkov, ale na druhej strane zvyšuje aj riziká súvisiace s obchodovaním. Pre investorov sú tieto riziká sekundárne, pretože sa zriedka menia na dlhodobé riziká, ktoré môžu ovplyvniť ich pozície.

Je dôležité si uvedomiť, že investovanie zvyčajne súvisí s dlhodobými nákupmi akcií a štatistiky ukazujú, že akciové trhy sa v dlhodobom horizonte posunú vyššie. Neexistuje však žiadna záruka, že investor nakúpi akcie ziskových spoločností, a preto sa nemôže slepo spoliehať na štatistiky.

Investori a obchodníci vždy konajú na vlastné riziko!

Rovnako ako môžete dosiahnuť návratnosť oboch prístupov, môžete aj prehrať. Výsledok do značnej miery závisí od znalostí a zručností, ktoré obe strany majú o finančných trhoch.

Dlhodobé investície zvyčajne vyžadujú hĺbkové znalosti, aby sa investor mohol správne rozhodnúť, čo časom povedie k zvýšeniu kapitálu. V opačnom prípade sa stanú trvalou lotériou, ktorá len zriedka prináša požadované výsledky.

Na to, aby bolo úspešné, aktívne obchodovanie nevyžaduje hlboké porozumenie zásadám trhu a hnacím silám. Je však nevyhnutné, aby mal obchodník stratégiu, ktorá mu z dlhodobého hľadiska prinesie pozitívny výnos.

Napriek zásadným rozdielom má obchodovanie a investovanie niečo spoločné. Zohľadnenie rizík je neoddeliteľnou súčasťou úspechu alebo neúspechu v každom z prístupov.